Бизнес
Маржа, прибыль, EBITDA, оборотный капитал, ликвидность и денежный цикл.
17 формул
Валовая прибыль показывает, сколько остается от выручки после себестоимости проданных товаров или услуг. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Валовая маржа показывает долю выручки, остающуюся после себестоимости продаж. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Операционная маржа показывает долю выручки, которая остается после операционных расходов. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
EBITDA margin показывает операционную доходность до процентов, налогов, амортизации и износа. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Чистая маржа показывает долю выручки, которая остается в виде чистой прибыли. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Оборотный капитал показывает разницу между текущими активами и текущими обязательствами. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Current ratio показывает, сколько текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Quick ratio оценивает краткосрочную ликвидность без учета запасов. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Денежный цикл показывает, сколько дней деньги связаны в запасах и дебиторке до оплаты поставщикам. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
DSO показывает, за сколько дней в среднем клиенты оплачивают продажи в кредит. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
DuPont ROE раскладывает доходность капитала на маржу, оборот активов и финансовый рычаг. Такой показатель помогает читать бизнес-модель через проверяемые величины, а не через общие впечатления.
Операционный денежный поток косвенным методом переводит прибыль по начислению в денежный поток основной деятельности. Формула добавляет неденежные расходы и корректирует оборотный капитал, поэтому отделяет учетную прибыль от движения денег за период.
Свободный денежный поток фирмы FCFF оценивает денежный поток, доступный всем поставщикам капитала после налогов, инвестиций и изменения оборотного капитала. Метрика полезна для оценки бизнеса, когда исходные статьи взяты из одного периода.
Коэффициент debt-to-equity показывает, сколько долгового финансирования приходится на единицу собственного капитала. Он помогает оценить финансовый рычаг компании, если долг и капитал взяты из одной отчетной даты и одной методики учета.
Коэффициент покрытия процентов показывает, во сколько раз операционная прибыль покрывает процентные расходы. Метрика нужна для оценки запаса прочности по обслуживанию долга, но чувствительна к разовым доходам, расходам и выбранному периоду.
Чистый долг к EBITDA для оценки нагрузки показывает, сколько условных годовых EBITDA нужно для покрытия чистого долга. Показатель используют в кредитном анализе, но он корректен только при сопоставимых долге, денежных средствах и EBITDA.
Валовая маржа в процентах: формула GM=\frac{Revenue-COGS}{Revenue}\cdot100\% помогает величины GM, Revenue, COGS заданы для одной и той же ситуации, периода или объекта. В тексте есть условия, пример, ошибки и проверка результата.
